说明

延续上期继续选取陆金所、度小满理财、京东金融以及苏宁金融4家具有代表性的平台的银行智能存款产品为样本，通过汇总发现共计38家银行，其中涉及23种产品类别，部分银行无在售产品不计入统计，产品类别相比上期30种出现大幅度下滑，主要原因在于产品下架或售罄。

上期回顾请看《收益稳、还省心！这才是当今理财界的“当红炸子鸡”》。

靠档计息产品

2019年12月底，有消息称全国多省市的银行机构受到监管机构的通知，要求银行机构资金端的吸储产品进行重要调整，其中直指银行智能存款的“靠档计息”产品。监管之所以管控“靠档计息”产品，更多的是考虑产品影响到银行业资金成本，同时可能存在流动性风险问题。

据不完全统计发现，上期11月底仍有9款“靠档计息”产品，到12月底仅剩下4款，可以看到在售的“靠档计息”产品下架或售罄，而增加了许多按固定期限付息的产品。

不过笔者也发现部分显示售罄的产品对于存量老用户仍然可以投，大部分新用户无法可投，或许也是出于便于控制存量、控制存款人数量的目的。

起投金额

通过对本期银行智能存款产品按照起投金额的不同进行分类汇总，可以得到如下图2所示的结果。

可以发现主流产品的起投金额仍然为50元、100元和1000元，其中起投额为100元的产品占比相比上期增长最多，50元和1000元起投额的产品相比上期有所减少。此外，仍有多款产品的门槛超过万元，上月起投门槛为2000元的产品在本月出现下架或者售罄的情况。

年化收益率

按照11月的计算规则继续只对固定期限的产品按照期限分类计算相应的算术平均收益率情况，按照主流的7天、1月、3月、6月、1年和5年进行分类，并与11月分布情况进行对比，如下图3所示。

可以发现除了固定期限6个月的产品外，其余所有期限的产品收益率相比上月均有所下滑，其中收益率最低的7天的算术平均收益率为3.49%，相比上期3.56%下降了7个基点（1个基点=0.01%），最高的5年算术平均收益率为5.06%，相比上期5.14%下降了8个基点，而固定期限6个月的算术平均收益率为4.56%，相比上期4.52%上升了4个基点。

对所有固定期限的产品计算算术平均收益率，得到4.38%的结果，相比上期下降了2个基点。我们知道影响产品收益率情况的主要是资金、资产的供需情况，随着银行智能存款的优势被更多的人所认可，资金提供大于资产需求，产品停售等因素影响，导致收益率出现波动。

从12月银行智能存款的收益率情况下，算术平均收益率下降的背后的确有部分产品降息的影响，如下表1所示，列举了3家代表性的产品，可以发现苏宁银行旗下产品降息15个基点、梅州客商银行和蓝海银行5年期产品均分别降息达到15个基点和10个基点。

存款期限

同样按照固定期限产品分析期存款期限，如下图4所示，固定期限产品期限划分，从短期的7天到长期的5年期，不考虑其他期限，1个月、3个月、6个月和12个月的产品占比最高，其中3个月、6个月和5年存款期限的产品占比相比上期有所增长，其余期限存款产品均出现了下降的情况。

同样按照算术平均数计算，得到所有固定期限产品的存款期限的算术平均数为12.25个月，相比上期11.4个月拉长了0.85个月，由此可见产品有长期化发展趋势。

各主流存款期限相对较高收益率产品情况

如下表所示，展示了主流存款期限可获得的相对较高收益率的银行智能存款产品情况，可见7天期存款最高年化收益率为4.10%；5年期存款最高年化收益率为5.20%，相比11月那期最高5.70%下降了50个基点，主要原因在于产品下架。（注：由于各产品额度有限，平台满额即不作展示，可能存在实际无在售产品的情况。）